我爷爷是李科生：一位普通老人的不平凡人生
我爷爷是李科生。这个名字放在今天，可能很多人会觉得陌生，甚至有些土气，但在我心里，它重若千钧。爷爷出生在上世纪三十年代末的湘中农村，家里世代务农，兄弟姐妹六个，他排行老三。那时候取名讲究实在，爷爷的父亲盼着这个儿子将来能“科考及第、生生不息”，便给他取名“科生”。谁也没想到，这个名字后来真的跟“科”字结下了缘分——爷爷成了村里第一个学会开拖拉机的人，后来又成了公社农机站的技术骨干。小时候我总缠着他问：“爷爷，你为啥叫李科生？”他每次都笑呵呵地说：“因为你太爷爷想让我读书中举人，结果书没读成，倒跟机器打了一辈子交道。”
爷爷这一辈子，确实没少跟“科”字打交道。上世纪六十年代，县里办农机培训班，全村就推荐了他一个人去。那时候没有教材，他就用烟盒纸背面抄笔记，把柴油机的每一个零件都画在纸上，晚上躺在被窝里还在默记。培训结束回村，他成了方圆十里唯一能修拖拉机的人。谁家的抽水机不转了，哪台脱粒机卡壳了，都来敲我家的门。爷爷从不推辞，背上工具包就走，有时候修到半夜才回来，奶奶总是一边热饭一边埋怨：“人家给两毛钱你就跑断腿。”爷爷就嘿嘿笑：“乡里乡亲的，要啥钱。”这些故事，我从小听到大，每次听都觉得爷爷像一本活生生的“农村机械发展史”。
到了八十年代，爷爷已经五十多岁了，可他竟然又赶了一回“科”字时髦——学起了电视机维修。那时候村里刚通上电，几户人家凑钱买了台黑白电视，坏了没人会修。爷爷专门跑到县城五金公司门口蹲了三天，看老师傅怎么拆机、怎么测电压，回来就自己摸索着修。他不懂什么叫“集成电路”，就靠一把电烙铁、一个万用表，硬是把村里那台电视给救活了。后来他又陆续修好了七八台，一分钱没收过。有人叫他“李电工”，他摆摆手：“我哪是什么电工，就是个爱琢磨的李科生。”我后来查过族谱，发现爷爷那一辈人里，像他这样自学技术的还有好几个，但能把“李科生”这三个字叫得全村都服气的，只有他一个。
如今爷爷已经八十多岁了，眼睛花了，手也抖了，可他那套老式工具包还挂在墙上，里面扳手、钳子、试电笔码得整整齐齐。前年村里修族谱，编委会特意让我写一段关于爷爷的话，我开头第一句就是“我爷爷是李科生”。村里的年轻人可能不知道李科生是谁，但一提“会修拖拉机的那个老头”，大家都点头。去年爷爷生日，我给他买了台新的万用表当礼物，他翻来覆去看了半天，说：“这东西比我那时候用得准多了。”然后他又补了一句：“不过你记住，不管表多准，人心得准。咱李家人，帮人不图啥。”这句话我一直记着。我爷爷是李科生，一个普通的农村老人，他用一辈子告诉我：名字是长辈给的，路是自己走的，能把简单的事重复做、用心做，就不简单。他的故事，也是千千万万中国乡村老人的缩影——时代在变，但那股子钻研劲儿和热心肠，永远不会过时。
近期炼焦煤现货市场的情绪异常火爆，焦炭现货也快速落地首轮提涨，究竟是什么因素导致近期炼焦煤资源紧张的格局得以凸显，山西省炼焦煤供应格局究竟是否有所变化。带着对这些问题的疑问，我们前往山西省长治市和太原市（清徐县）实地调研了一下当地煤焦供需的最新情况，调研对象包括了5家实体企业，其中有1家煤矿、2家洗煤厂和2家焦化厂。调研的主要结论分享如下。 我们本次调研的最直观感受就是山西省炼焦煤资源的确是肉眼可见的紧张，调研过程中，中游洗煤厂和下游焦化厂反馈的各煤种最新竞拍价都是大幅上涨的状态，竞拍货量少且发运时间还没有明确保障。虽然本次炼焦煤涨价的核心煤种在于主焦煤和瘦焦煤，但随着焦煤矿低产状态的持续，各煤种都呈现出不同程度的补涨态势，反倒是缺乏货源的长治瘦精煤看起来涨幅较小。 山西部分炼焦煤和主要进口煤报价涨幅 本次煤矿减产的主要影响区域集中在此前特重大事故煤矿所在的长治市和周边晋中市。据我们从所调研煤矿处了解到，该煤矿位处长治市虽未受停产影响，但整体减产幅度也在30%左右。该矿只能尽全力保障长协终端客户，中小型客户不得不做停发处理。 我们也从侧面了解到，近期山西仍存在零星煤矿因产量管理等问题新增停产，且有从焦煤矿扩散至动力煤矿的情况，这也体现出当地安监和查超产的态势并无显著放松。虽然当地也在积极推动煤矿有序的复工稳产，但中小煤矿（尤其民营井工煤矿）的安全、环保等设施的建设的确有待进一步提高，因此能够顺利通过全面的检查验收还是存在一些困难。至于核增产能方面，当前并没有明确的政策信息，且从核增产能批复至上齐配套设备再到平稳生产，也需要近半年时间去过渡。因此基于我们本次山地调研所了解到的情况来看，如无上级进一步的政策变化，那么山西省的煤炭低产情况具有一定持续性。2024年山西省开展煤矿“三超”和隐蔽工作面的专项整治活动影响时间约半年，可以做一个适当的时间参考。 3．下游焦化厂、钢厂接涨能力确实有限 我们所调研的焦化厂均反馈，当前山西地区焦化企业已经基本陷入全面亏损状态。除了个别前期采购充分、成本控制优异的焦化企业以外，多数捣固焦生产企业在第一轮提涨落地后也仅处于盈亏边缘水平，顶装焦则是至少亏损100-150元/吨，因此山西省焦化企业基本都已经实现了20-40%不等的减产幅度。山西本地的钢厂也早已检修减产，对于焦炭提涨的接受度较差。但省外，尤其是南方钢厂利润尚可，且煤焦采购发运周期较长，仍在抢购价格已处高位的炼焦煤现货。 入炉煤库存方面，我们调研的两家焦化企业属于当地原料采购较为充分的企业，入炉煤天数由12-20天不等，但很多前期入炉煤采购量较低（尤其是多数外包型）的焦化企业入炉煤可用天数已经偏低，这也是入炉煤成本激增后当地不少焦化企业果断安排减产的主要原因之一。也就是说，焦化厂在本轮炼焦煤上涨趋势中所能起到的“缓冲垫”作用已经发挥到极值，后续就是焦化厂通过扩大减产倒逼钢厂接受入炉煤的所有涨幅，也就是进入下游钢厂和入炉煤的直接较量。 4．隐性库存去化，但贸易需求也弱化 我们本次实地调研想要了解的一个关键因素，在于切身体会一下山西省炼焦煤隐形库存最新的实际情况，所以我们专门拜访了长治市当地还在生产的少数洗煤厂中的两家企业。两家洗煤厂反馈的情况互为印证，基本都是春节后整体煤炭库存最高达到20万吨左右，但随着持续给长协客户的安排发运，现厂内库存已经接近清空。而此后原煤竞拍价格的持续飙升，导致洗煤厂已无力参与新货源的补充采购，因此从这两家洗煤厂和我们拜访的煤矿所反馈的情况来看，长治市的隐性库存确实已经接近“干涸”状态，煤矿也以近零库存运行。 当然了，长治市以外的其他区域，仍有部分洗煤厂和仓库方囤积了不少原煤库存等待缓慢释放。但基本可以确定的是，当前如此高的原煤竞拍价格，已经没有中间库存方参与采购了，可以理解为贸易市场存在一定程度的“恐高”。但结合低位的流拍率来看，终端抢购的情绪依然较高，当然低供应是决定该现象的根本性因素，中间“蓄水池”已经进入不进少出的状态。 总的而言，我们本次前往山西省针对煤焦的实地调研，进一步验证了我们对于炼焦煤供应低位的持续性预期，中间贸易环节也呈现出结构性的去库存化，炼焦煤市场变成了钢厂和矿方的“硬刚”。由于下游焦化厂确实没有利润了（完全成本核算口径），我们估算的钢厂利润也所剩无几，但炼焦煤国内供应的问题暂时又难以舒缓，因此我们预计后市会看到铁水的进一步减产从而带来钢价与煤价共同上涨的共振式行情，直至铁水减产至一个新的粗钢供需平衡。 黑色金属首席分析师 曹颖 期货投资咨询号：Z0012043 黑色金属高级分析师 李啸尘 期货投资咨询号：Z0016022
